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这步棋风险与机遇並存。
风险在於,4.8亿港幣不是小数目,即便对华润这样的庞然大物来说,调动如此巨额的外匯也需要时间和层层审批。
一旦中间出现变数,或者华润內部出现不同声音,交易就可能拖延甚至搁浅,这会打乱他后续的资金计划。
机遇则更为明显。
成功出售,不仅能一次性获得近五亿港幣的巨额现金,极大缓解多线作战的资金压力,更能与华润乃至其背后的內地官方建立起更牢固的战略互信。
这份人情和纽带,对未来深入內地市场至关重要。
……
华润的效率比陈秉文预想的还要快。
两天后,华润方面的初步反馈就来了,希望儘快启动尽职调查。
陈秉文立刻指示方文山和霍建寧组建对接团队,全面配合。
“所有的帐目、设备清单、客户合同、码头租赁协议,全部对华润公开。不用隱瞒,我们要展示最大的诚意。”
他知道,在这种涉及国有资產的收购上,谨慎和透明是第一位的。
越快完成尽调,就能越早进入实质性谈判。
与此同时,青州英坭的供股计划也在紧锣密鼓地准备。
方文山、霍建寧几乎住在了办公室,协调律师、会计师和担任包销商的旗、高盛团队,反覆测算供股价格、比例,起草通函。
“陈生,按照目前股价,5供1,供股价定在比市价折让三成,大约能筹集2.1亿港幣。但市场近期波动,如果公告前股价下跌,募集金额会受影响。”方文山匯报著关键数据。
“所以要快。”陈秉文手指敲著桌面,“和华润的谈判要加速,哪怕我们先签个意向协议,对市场也是极强的信心提振。
供股通函里,要明確写出资金將用於『红磡鹤园地块的现代化工业园开发,以及潜在的战略性收购机会』。”
“明白。”
……
两天后,华润派出的尽职调查小组进驻青州英坭。
带队的是华润旗下一家实业公司的总经理,作风严谨。
霍建寧亲自陪同,有问必答。
调查进行了一周时间。
结束后,尽调小组负责人对张建华和王副总工匯报:“张总,王总工,青州英坭的水泥业务,底子比我们预想的要扎实。
设备是有些老旧,但保养得不错,產能稳定,管理体系也很规范。
关键是红磡那个码头,价值很大。
霍建寧接手后財务整顿得很彻底,帐目清晰,关联交易也规范。
四亿八千万的价格,虽然不低,但在合理区间上限。
考虑到未来的协同效应和內地市场的巨大潜力,值得谈。”
听到这个专业的评估,张建华和王副总工心里都有了底。
王副总工当即拍板:“既然资產质量没问题,那就儘快进入实质性谈判。
总部那边已经原则上批准了,资金也在协调。
我们的目標是儘快拿下,避免节外生枝。”
很快,双方就青州英坭水泥业务出售开始正式谈判。
华润这边是王副总工、张建华和刘总。
陈秉文这边是他亲自带队,加上顾永贤、方文山和霍建寧。
双方没有过多寒暄,直接切入正题。
王副总工先开口:“陈先生,尽职调查的结果我们很满意。
青州英坭的业务確实优质。
关於收购方案,我们原则上同意收购,但在付款方式上,希望能有一些灵活性。”
陈秉文心道果然,面色不变:“王总工请讲。”
“4.8亿港幣,一次性付清,对我们目前的外匯额度压力非常大。”
王副总工坦诚道,“我们希望能採用分期付款的方式。
首期支付百分之五十,即2.4亿港幣,签约后三个月內支付。
剩余2.4亿,分两年四次付清,每半年支付六千万。
当然,考虑到延期支付,总价我们可以適当上浮一些,比如到5亿港幣。”
陈秉文听完,没有立刻回答。
他需要全额现金,至少是大部分现金,来应对即將到来的和黄收购战。
分期付款时间拉得太长,远水救不了近火。
他沉吟片刻,开口道:“王总工,张总,我理解你们的资金调度有难度。
但说实话,我出售这项业务,首要目的是快速回笼资金,用於其他战略投资。
两年时间,太长了。”
他顿了顿,拋出准备好的方案:“这样,我有一个折中方案。
总价就按4.8亿港幣,不变。
首期支付比例提高到百分之七十,也就是3.36亿港幣,必须在
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