会议室里的安静持续了大约十秒钟。

    这十秒钟对陈立来说格外漫长。

    他能听到自己心跳的声音，也能感觉到所有人的目光都聚焦在他身上。

    终于，姜泽强抬起头，摘下眼镜，揉了揉鼻梁。

    “汇报得不错，条理清晰。”

    他评价道，语气听不出喜怒。

    “不过我有几个问题。”

    “书记您请讲。”

    陈立恭敬地说。

    “第一个问题，永鑫投资五千万，占35%股权。这个估值你们是怎么谈的？”

    据我所知，恒冶目前的净资产评估只有八千万左右。

    五千万投进来占35%，等于把企业估值做到了一亿四千万以上。

    这个溢价，依据是什么？”

    这个问题直击要害。

    陈立早有准备，不慌不忙地回答：

    “书记，估值主要基于三个方面。

    第一，技改完成后，恒冶的生产效率和产品质量将大幅提升，市场竞争力增强，这是未来的盈利预期。”

    “第二，永鑫带来的不仅是资金，还有技术、管理经验和市场渠道，这些无形资产的估值我们做了合理评估。”

    “第三，这个估值是在充分竞争的基础上达成的。我们同时接触了三家投资机构，永鑫给出的条件最优厚，但也经过了多轮谈判。”

    姜泽强点点头，没说什么，接着问：

    “第二个问题，职工安置。

    你们承诺三年内裁员不超过15%，这个比例，企业能否承受？

    如果承受不了，县里是不是要兜底？”

    这个问题更尖锐。

    陈立沉吟了一下，选择实话实说：

    “书记，说实话，这个比例对我们来说确实有压力。

    但我们评估过，技改后生产效率提升，加上新产品上线，企业盈利会改善。

    另外，永鑫同意在协议中明确，如果因为不可抗力导致安置承诺无法兑现，将由投资方、企业和政府三方共同协商解决，不是县里单独兜底。”

    “三方协商？”

    姜泽强挑眉，问：

    “具体机制是什么？”

    “我们设计了一个共管账户，技改期间企业部分利润进入这个账户，专门用于职工安置保障。

    如果三年内安置出现问题，先用这个账户的资金解决，不足部分再按股权比例分摊。”

    这个方案是陈立昨晚和林沐反复推敲后提出的。

    姜泽强听完，脸上终于露出一丝赞许的表情：

    “这个设计不错，有创意。”

    陈立心里松了口气。

    “第三个问题。”

    姜泽强继续问：

    “永鑫派财务总监和技术顾问常驻，这意味着他们对企业的控制权会很强。

    你们如何保证县里和企业的利益不被侵蚀？”

    这个问题陈立准备得最充分：

    “书记，我们在协议中设置了保护条款。

    首先，董事会七个席位，永鑫占两席，县里委派两席，企业管理层三席。

    重大决策需要五票以上通过。”

    “其次，财务总监虽然由永鑫委派，但重大资金支出需要总经理和董事长联合签字。

    技术顾问只负责技术指导，不参与管理决策。”

    “最后，我们还设置了一个‘黄金股’条款——

    县政府保留一票否决权，在涉及职工重大利益、国有资产安全和地方经济社会发展等核心问题上，可以行使否决权。”

    姜泽强听完，身体向后靠了靠，手指轻轻敲着桌面。

    会议室里再次安静下来。

    所有人都看着姜书记，等待他的评价。

    “小陈啊。”

    姜泽强忽然换了称呼，语气也温和了些：

    “你这些设计，考虑得很周全。不过……”

    他顿了顿：“你告诉我实话，永鑫为什么会同意这些条款？

    他们作为投资方，追求的是利润最大化。

    你这些限制性条款，对他们来说都是束缚。”

    陈立深吸一口气，这个问题他没写在材料里，但心里早有答案。

    “书记，我和永鑫的沈总深入交流过。

    他们之所以愿意接受这些条款，是因为他们看中的不只是恒冶这一家企业。”

    “哦？”

    姜泽强来了兴趣，示意：

    “继续说。”

    “沈总跟我透露，永鑫正在布局整个中部地区的制造业升级。

    他们投资恒冶，是希望打造一个成功样板。

    如果恒冶技改成功，他们在我们县