钱。

    一到实盘，光是这些看不见的细微损耗，就足以像行军蚁一样，把帐面上那点微薄的理论利润啃食得干干净净，甚至让你倒欠一屁股债。

    江临没有丝毫的手软。

    每个品种单独建表：最小变动价位、合约乘数、交易所手续费、期货公司加收部分、平今差异、主力合约平均盘口厚度、开盘前三分钟与收盘前五分钟的异常滑点。

    然后，再把这些所有可能的摩擦损耗，按照偏悲观的口径，化作一个个惩罚因子，加进回测引擎的代价函数里。

    双边最高档手续费，至少一到两跳的滑点惩罚，极端行情下的流动性折扣……

    所有的摩擦参数加完之后，重新按下回测按钮。

    几秒钟后，屏幕上那条原本还算平滑向上的收益曲线，仿佛被人当头重重地敲了一记闷棍，肉眼可见地塌陷下去了一大截。

    坡度变得平缓，回撤的坑洞变得深邃，整体看起来象是一条崎岖不平的破旧山路。

    看着这条变得无比丑陋的曲线，江临不仅没有沮丧，反而长长松了一口气。

    丑，就对了。

    丑，才是这个残酷市场的本来面目。

    丑，才是真的。

    其实，在这个阶段，只要他愿意，凭借他的数学直觉和MPS引擎强大的算力，他完全可以回过头去，在策略库里添加几十个复杂的非线性参数。

    他可以轻松地用遗传算法或是深度学习，将这几十个参数反复微调、暴力搜索，直到把那条曲线重新喂得又徒峭又平滑又漂亮。

    可江临比谁都清楚，这种精心喂出来的漂亮曲线，仅仅只对过去那段他用来调参的历史数据成立。

    这就象一套只为特定尺码量身定做的紧身衣。

    一旦把它拿到充满未知噪音的明天去实盘运行，它就会因为市场的轻微变形而瞬间崩线，原形毕露。

    那根本不叫投资策略。

    在统计学上，那叫对历史数据的极度过拟合。

    不过是披着高科技外衣的假象。

    所以，江临在这无数个华丽的算法选项中，最终挑选了一个逻辑简单到近乎朴素的系统。

    这个策略的底层逻辑干净，只有寥寥两三个参数。

    不追求抓住每一次微小的波动，也不奢求在暴跌中逆市抄底。

    但它的轫性极强，在被江临切分出的好几段包含牛熊转换，黑天鹅暴跌，长期横盘的完全不同的历史区间里，虽然表现得磕磕绊绊，但都能稳稳地维持住一个始终为正的数学期望优势。

    第四天，万事俱备，江临正式连接了实盘服务器的API密钥。

    他上线了。

    但他投入的仓位小得可怜。

    账户里躺着整整三十万，但在第一次激活策略时，他只动用了其中极小一部分本金作为保证金。

    对于系统发出的每一笔开仓指令，其背后的风险敞口，都被他用严密的底层资产波动率模型死死框住，绝不暴露在黑天鹅的直接打击范围之内。

    不仅如此，他还在这套系统里，写下了一道带有自毁倾向的物理熔断级别回撤线。

    一旦触发，整个自动化交易系统会在交易网关层被硬熔断，撤销全部未成交委托，禁止新开仓，只保留平仓指令。

    停手，离场。

    绝不补刀，绝不因为亏损而赌气翻倍加仓。

    现在的江临，手里握着三十万，凭借他赚外包费的能力，他其实完全赌得起这点前期的试错成本。

    这几天夜里，张秀芬好几次端着切好的水果进来，看见儿子又对着满屏幕的数字和曲线发呆。

    “儿子，这都刚高考完好几天了，怎么还天天闷在屋里弄计算机？”

    张秀芬把果盘放在书桌边缘，语气里满是心疼和不解。

    “你现在都已经是连新闻上都夸的大数学家了，没必要再把自己逼得那么紧啊。你看看人家瑶瑶，一考完，第二天就拉着几个同学去大理旅游放松去了。你也出去转转，或者找同学打打球啊。”

    “在整理一些底层的结构数据，快弄好了，妈。“江临头也没抬，手却很自然地切走了那几个绿红跳动的窗口。

    张秀芬看着儿子全神贯注的背影，只能无奈地叹了口气，叮嘱了一句注意休息，别把眼睛看坏，便带上门退了出去。

    在她的认知里，她只当那块最近全世界都在疯传的江氏砖，还有着无数深奥的后续问题需要自己的天才儿子去解答。

    没有人会把一个高三毕业生屋里的计算机，和几百公里外某个金融数据中心里，正在接收交易所行情流的服务器联系到一起。

    话说回来，实盘开启的第一天，冷酷的市场着实给这位初出茅庐的天才少年，结结实实地来了一个下马威。